Investing.com — Bernstein, ABD İş Hizmetleri sektörünü kapsama alanına alarak atık yönetimi, endüstriyel dağıtım, haşere kontrolü ve üniforma hizmetlerini birleştiren bu çeşitli sektördeki en iyi performans gösteren şirketleri sıraladı.
Bernstein’ın analizine göre, birkaç şirket özellikle güçlü yatırım fırsatları olarak öne çıkıyor ve Rollins genel olarak en iyi seçimleri olarak beliriyor.
İşte Bernstein’ın ABD İş Hizmetleri sektöründeki en iyi performans gösteren şirketleri sıralaması:
1. Rollins
Bernstein’ın 70 dolar hedef fiyatla en iyi seçimi. Haşere kontrol şirketi, aile dışından ilk CEO’su Jerry Gahlhoff ve CFO Ken Krause yönetiminde önemli bir dönüşüm geçiriyor. Analistler, Rollins’in yeni CPI+ fiyatlandırma stratejisi, satış gücü yatırımları, ana olmayan varlıkların elden çıkarılması ve yeni rehberlik uygulamaları dahil olmak üzere halihazırda devam eden çeşitli girişimlerden faydalanacağına inanıyor. Bernstein, şirket en yakın haşere kontrol rakibinden yaklaşık 300 baz puan daha yüksek olan idari maliyetleri ele almak için maliyet düşürücü önlemler uygularken, konsensüs tahminlerinin önemli ölçüde üzerinde, yıllık EBITDA marjında 50-60 baz puanlık genişleme öngörüyor.
Son gelişmelerde Rollins, mevcut hissedarlar tarafından adi hisselerinin ikincil halka arzının tamamlandığını duyurdu. Şirketin kendisi herhangi bir hisse satmadı veya işlemden herhangi bir gelir elde etmedi.
2. Waste Management
255 dolar hedef fiyatla Outperform olarak derecelendirildi. Bernstein’ın analizi, şirketin güçlenen hacimlerden, azalan sermaye harcamalarından ve devreye giren yeni yenilenebilir yatırımlardan faydalanacak konumda olduğunu gösteriyor. Bu faktörler, konsensüs tahmini olan %18’i aşan, 2025-28 mali yılları için %20’lik projeksiyon FCF CAGR ile serbest nakit akışında bir dönüm noktası yaratmalı. Firma ayrıca, konsensüs beklentisi olan 30 baz puana kıyasla, 2026-28 mali yılları boyunca EBITDA marjında yaklaşık 50 baz puanlık iyileşme bekliyor.
Waste Management yakın zamanda gelir ve kazanç için analist tahminlerinin altında kalan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı, ancak şirket tam yıl rehberliğini yineledi. Raporun ardından Baird, şirketin hissesini Neutral’den Outperform’a yükseltti.
3. Waste Connections
200 dolar hedef fiyatla Outperform olarak derecelendirildi. %7 pazar payı ile üçüncü en büyük oyuncu olmasına rağmen, Waste Connections genellikle %50’yi aşan bölgesel pazar paylarına sahip kırsal pazarlarda faaliyet gösteriyor. Şirketin, 2027 sonuna kadar yıllık EBITDA’ya 200 milyon dolar ekleyecek yeni sürdürülebilirlik yatırımlarından faydalanması bekleniyor ve bu da 2025-28 mali yılları için %16’lık bir FCF CAGR projeksiyonuna katkıda bulunuyor. Bernstein, 2025-28 mali yılları için %6,4’lük konsensüs tahminlerinin üzerinde, %7,1’lik yıllık satış büyümesi öngörüyor.
2025’in üçüncü çeyreği için Waste Connections, tahminleri aşan gelir bildirdi, ancak hisse başına kazancı analist beklentilerinin biraz altında kaldı. Sonuçların ardından hem UBS hem de Stifel, şirket için hedef fiyatlarını ayarladı.
4. Ferguson
288 dolar hedef fiyatla Outperform olarak derecelendirildi. Bernstein, Ferguson’u kapsama alanlarındaki en yüksek riske sahip ancak aynı zamanda en yüksek potansiyel getiriye sahip şirket olarak görüyor. Ferguson’un işinin yarısı konut inşaatında yakın vadeli satın alınabilirlik zorluklarıyla karşı karşıya iken, diğer yarısı konut dışı inşaatta önümüzdeki üç yıl içinde beklenen yeni büyük sermaye projelerinden önemli ölçüde faydalanacak. Bernstein, %5,7’lik konsensüs tahminlerine kıyasla, 2026-28 mali yılları için %6,8’lik satış büyümesi öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
