Morgan Stanley, Micron’u en iyi seçimi olarak belirtiyor ve hedef fiyatı rekor seviyeye yükseltiyor
Investing.com — Morgan Stanley, bellek çipi pazarının 2018 benzeri bir arz kıtlığıyla karşı karşıya kalabileceğini belirterek Micron Technology’nin “bilinmeyen bir bölgeye” girebileceğini söyledi. Banka, Micron’u en iyi seçimi olarak adlandırıp hedef fiyatını piyasadaki en yüksek seviye olan 325 dolara yükseltti.
Yeni bir notta analist Joseph Moore, DRAM pazarındaki dinamiklerin güçlenmesiyle “yukarı yönlü seri revizyonların önümüzdeki hafta gibi kısa sürede devam etmesini” beklediklerini ifade etti.
Moore şöyle yazdı: “Bilinmeyen bir bölgeye giriyoruz. 2018 tarzı bir kıtlık oluşuyor ancak bu kez çok daha yüksek bir hisse başı kazanç başlangıç noktasından başlıyoruz.”
Firma artık Micron için 2026 takvim yılında 25 dolar hisse başı kazanç öngörüyor. Bu da “DRAM koşullarının kazanç gücünde yeni zirvelere yol açacağını” gösteriyor.
Morgan Stanley’e göre, firmanın Micron’u yaklaşık bir ay önce Ağırlık Artır olarak yükseltmesinden bu yana DDR5 spot fiyatlandırması üç katına çıktı.
Analist, alıcılardan gelen geri bildirimlerin pazarın “2018’i en çok anımsattığını” gösterdiğini belirtti. Bununla birlikte, bu kez “kazançlar halihazırda rekor seviyelerde” bulunuyor.
Morgan Stanley ayrıca, DRAM için “çift haneli fiyat artışlarının” muhtemelen düşük tahmin edildiğini, işlemlerin “bu seviyenin çok üzerinde” olduğunu ekledi.
Banka, daha yüksek DDR5 marjlarının HBM4 geliştirmesinden kaynaklanabilecek potansiyel riskleri azalttığını belirterek, mevcut fiyatlandırma eğilimlerinin gücü göz önüne alındığında “bunun gerçekten önemli olmadığını” söyledi.
Firma, sektör genelinde değerlemelerin yüksek olduğunu kabul etmekle birlikte, Micron’un hala yükselme alanı olduğuna inanıyor.
Morgan Stanley şunları söyledi: “Hissenin henüz gelecek olan yükselişi tam olarak fiyatlamadığını düşünüyoruz.” Banka, yapay zeka talebinin iyimserliği artırdığını ancak “hala biraz endişe ile” karşılandığını belirterek, hem duyarlılığın hem de kazanç momentumunun 2026’ya doğru daha da iyileşmesini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
